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华龙期货每日策略参考(2021.9.15)


 股指早评

【股指早评】 

  2021.9.15

IF、IC、IH:9月14日,IF2109报收4917.2点,较昨日下跌63.8点,跌幅1.28%。IC2109报收7545.2点,下跌59点,下跌0.78%。IH2109报收3189.0点,下跌50点,跌幅1.54%。沪深两市昨日共成交15132亿元,比昨日增加500亿元。北向净买入-41.29亿元,南向净买入-1.54亿元。三大指继续全线回落,特别是沪深300在5050点一带遇到一定压力。中证500也顺势调整。

近期总体看,市场板块轮动比较快,风格也在不断转换,市场没有清晰的主线和热点,前期成长型的科技股近期也在调整之中,市场赚钱效应一般,而且节奏难以把握,结构性行情更加明显,三大指数也难以走出联袂的上涨行情。上证综指在连续走强后,逼近年初春节后的3700点的高点,短期承压,建议还是需要留意这一带的压力,关注反弹后的短期的方向性选择。

推荐指数:★

                    股指研究员  邓夏羽


黑色系早评

【 黑色系早评】   

2021.9.15

螺纹:据mysteel,9月16日-12日当周螺纹钢周度产量327.23万吨,环比下降7.36万吨,钢厂库存321.25万吨,环比下降19.19万吨,社会库存750.52万吨,环比下降25.7万吨,钢材五大品种周度产量1015.29万吨,环比下降0.97万吨,两库库存合计2024万吨,环比下降55.31万吨。在金九银十的需求预期,以及压减粗钢产量预期增强的支撑下,钢价自8月下旬总体处于反弹走势,双焦在积累较大涨幅后所存在高位风险触发快速回调,一定程度上也对钢造成拖累,短期回调,操作上,建议观望。 

螺纹投资评级:★

铁矿、焦煤、焦炭:据mysteel,9月6日—12日当周, 全球铁矿石发运总量3178.6万吨,环比减少58.8万吨。澳巴铁矿发运总量2579.5万吨,环比增加14.0万吨。中国45港到港总量中国45港到港总量2393.5万吨,环比增加106.0万吨;北方六港到港总量为1310.4万吨,环比增加283.7万吨。港口库存方面,9月10日全国45港铁矿港口库存13035.2万吨(9月3日13099.15万吨,8月27日12920.9万吨,20日12795.78万吨,13日12628.3万吨,6日12639.3万吨,7月30日12813.42万吨)。在四季度压减粗钢产量或将超力度增强的市场预期下,在供需边宽松格局下铁矿需求进一步悲观,整体或将延续钢强矿弱格局,操作上建议择机采取多钢空矿套利策略或观望。在发改委等部委煤炭保供稳价的措施下,后期随着煤炭产能陆续释放,煤炭供需紧张形势将有望边际改善,同时在压减粗钢产量的背景下,焦炭需求四季度有下降预期,目前双焦板块在积累较大涨幅后所存在高位风险触发短期大幅回调,双焦波动剧烈,建议观望。

铁矿投资评级:★

双焦投资评级:★

                      黑色系研究员   魏云


能源化工期货早评

【原油早评】

2021.9.15                                    

美原油目前站稳120日均线,反弹至60日均线。OPEC发布月度报告。报告称,由于全球燃料消费上升,以及其他地区的产出中断,预计2021年和2022年原油的需求将更加强劲。OPEC表示,全球经济复苏,加上流动性大幅反弹,极大地提振了上半年的原油需求增长。虽然预计这一趋势将在2021年底前减弱,但总体趋势仍旧是积极的。OPEC将2022年的石油需求预测上调98万桶/日,至10008万桶/日.受飓风艾达影响,美国墨西哥湾地区共有99个石油、天然气生产平台仍处于撤离状态,同时有83.87%的原油产量(或153万桶/日)处于关闭状态,炼厂加工需求受限。由于美国海湾地区油气生产恢复缓慢,在飓风艾达袭击海上石油生产后,美国市场出现了越来越多的供应紧张迹象。目前美国南部地区仍有80%的产油设施未恢复生产。据悉,美国墨西哥湾近140万桶/日的海上石油生产能力仍处于停摆状态。在供应端偏紧优势重新强化的背景下,短期国内外原油期货价格维持偏强格局运行。从操作看,可考虑在60日均线之上,轻仓试多原油2111合约,跌破考虑止损。

【投资评级:★★】

                      能化研究员:宋鹏

【塑料及PP早评】

2021.9.15

目前聚烯烃期货延续强势运行,塑料2201及PP2201压力均在8700一线。目前塑料仍有棚膜需求旺季及原油成本支撑,现货方面,聚乙烯市场价格调整为主,主力大区开单线型价格调整幅度在20-70元/吨。下游目前接货不多较为谨慎。截止昨日午间收盘,华北市场价格波动幅度在20-70元/吨;华东市场波动幅度50元/吨;华南市场波动幅度50元/吨。PP方面,情况总体稳定,隆众资讯9月15日报道:两油PP库存75.5万吨,较昨日降1.5万吨。现货方面,中油华北部分上调50-100元/吨;中油东北出厂价,大庆石化T30S上调50元/吨、高熔纤维上调50元/吨,其它产品不动。目前场内交投氛围谨慎,市场报盘涨跌互现,终端采购并无明显好转,实盘成交小幅让利为主,上涨动力不足,拉丝现货主流报价在8570-8650元/吨。从操作看,激进投资者塑料2201在8000一线,PP2201在8100一线多单可继续持有,稳健投资者可关注塑料2201在8400一线支撑,PP2201在8500一线支撑,若此一线不破,可考虑在此一线轻仓试多,跌破考虑止损。

【投资评级:★★★★】

                 能化研究员:宋鹏


农产品早评

【 农产品早评】 

 2021.9.15

油脂:油脂期价震荡整理。国内主要地区油脂现货市场价格表现平稳。广东棕榈油9410,持稳,张家港一级豆油9890,持稳。国内油脂中菜油明显抗跌,菜棕,菜豆价差均走扩,月间价差维持平稳。当前国内外油脂价格已处于多年来高位,资金继续做多意愿不强,预计短期油脂价格高位大幅波可能较大。中长期上,油脂在没有新的利多消息刺激下,有构筑中长期高点的可能,油脂操作上Y2201合约择机做空。

推荐指数:★★

粕类:豆粕期价震荡反弹。沿海区域油厂主流报价3700-3810元/吨。USDA作物周报显示,截至9月12日,美国大豆优良率为57%,与上周持平,落叶率为38%,五年平均进度为29%。近期美豆出口销售一直支撑豆价,但当前秋季收割开始,收获压力打压市场,美豆陷入震荡走势。因预期9月大豆到港减少以及双节备货,连粕表现强于外盘,豆粕现货价格坚挺,基差走高。美国中西部大部分地区天气条件良好,有利于秋粮收获。国内方面,市场预期进口大豆到港下滑,豆粕现货价格持续上涨,基差走高,激励国内价格较美豆偏强。预计豆粕延续近期偏强格局。操作上M2201合约观望。 

推荐指数:★

                     农产品研究员:姚战旗


贵金属早评

【贵金属早评】

2021.9.15

周二纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格上涨12.70美元,涨幅0.7%,收于每盎司1807.10美元。昨日美国劳工部最新报告显示,美国8月消费者物价指数(CPI)升幅低于预期,结束了一连串的大幅上涨,暗示通胀的部分上行压力正开始消退。美国8月CPI年率增长5.3%,低于预期和前值;数据在某种程度上支持了通胀暂时说,或使得美联储有理由推迟宣布缩减购债规模时点。扣除波动较大的食品和能源成分后,核心CPI年率增长4.0%,也低于预期和前值。核心通胀率较前一个月上升0.1%,为2月份以来的最小涨幅,反映出二手车、机票和汽车保险价格的下降。有关'这是否会是暂时的辩论'还远未结束,但至少消费者物价较温和上涨将在下周给美联储一些喘息空间。受此影响,美元指数承压下跌,触及92.33低点;随着美元回落,现货黄金自低点大幅拉升27美元,刷新日高至1807.23美元/盎司,为至少一周来新高。COMEX期金也突破1800美元/盎司,日内涨幅扩大至逾0.5%。;美股高开低走,道琼斯指数一度下跌逾180点或0.5%。市场对于央行货币政策的态度不断转换,是近期驱动国际金价格呈现宽幅震荡的主要因素。

技术面来看,今日重点关注美期金能否站稳1805一线,如果能有效突破上方初步阻力50%回撤位1805,投资者可以轻仓追多,进一步阻力在100日均线1816.07以及61.8%回撤位1830.20。下方以1790-95一线为止损。

推荐指数:★   

                 贵金属研究员   徐艺倩


有色早评

【有色早评】

  2021.9.15

铜:周二(9月14日),LME铜跌1.36%报9432.5美元/吨,沪铜CU2110合约跌0.98%报69630。伦敦金属交易所(LME)金属铜库存减少4400吨。现货方面,9月14日,长江有色市场1#电解铜平均价为70,610元/吨,较上一交易日减少800元/吨;上海、广东、重庆、天津四地现货价格分别为70,500元/吨、70,510元/吨、70,650元/吨、70,600元/吨。电解铜升贴水维持在下降60元/吨附近,较上一交易日下跌100元/吨。智利政府下属的铜业委员会Cochilco在周二发布的季度报告中表示,将今年的铜价预测从之前预测的平均每磅4.30美元下调至每磅4.20美元。随着全球市场从供应不足变成过剩,预计价格明年平均为3.95美元。国内铜消费逐渐进入旺季,铜冶炼厂加工费逐步回升,9月电解铜产量预计有增长,库存依然有一定程度下降,国储投放也会对铜价产生影响,预计铜维持震荡格局。 

推荐指数:★

铅:周二(9月14日),LME铅收盘价为2,261美元/吨,较上一交易日下跌26.5美元/吨;上海沪期铅主力合约收盘价为14,890元/吨,较上一交易日下跌170元/吨,进口盈利为-2,131.11元/吨。伦敦金属交易所(LME)金属铅库存增加250吨。现货方面,9月14日,长江有色市场1#铅平均价为14,950元/吨,较上一交易日减少200;上海、广东、天津三地现货价格分别为14,850元/吨、14,900元/吨、14,850元/吨。1#铅升贴水维持在贴水-140元/吨附近,较上一交易日减少10。LME3个月铅期货价格为2,261美元/吨,LME铅现货结算价为2,299美元/吨,现货结算价较上一交易日减少69美元/吨。再生铅开工率尚可,加工费(到厂价)已降至1150-1350元左右,铅蓄电池企业开工率基本持平,铅库存继续维持高位,预计铅价维持震荡偏弱运行。

推荐指数:★

                    有色研究员  刘江

★:关注 

★★:一般操作机会 

★★★:良好的操作机会 

★★★★:非常好的操作机会 


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